资金积极流入:主题投资再度活跃,按内需配置

2020-07-22 17:10   来源: 互联网

   

十四号,A股表现出成交量、价格上涨和专题投资的积极趋势,最受关注的是今年年初市场强劲的特斯拉和半导体板块的回报。风电数据显示,两大板块指数分别上涨了4.59%和3.78%,宁德时代、甘丰锂产业、华天科技等板块领先者纷纷上涨并止步。


从板块上涨的原因来看,特斯拉的主题催化剂更为明显,特斯拉一夜之间飙升13.6%是一个直接诱因。进一步的分析发现,特斯拉在上海的超级工厂建设取得了巨大进展,刺激了美国股市的飙升。


最新的"天峰证券"行业研究报指出,特斯拉的上海超级工厂目前正在全力生产,预计到2020年将加速实现每年150000辆的目标。


对于以半导体为基础的科技股,当前市场更倾向于从中期角度来看待它,即短期受市场风险偏好的影响,而中长期长牛市的动机是明确的。


华安证券的战略分析师尹延贵认为,无论是从当前的经济背景、科技发展,还是从中国的政策、法律、金融改革和外部环境来分析,A股都已进入长期科技牛市的早期阶段。


科技股已经触底,业绩开始实现,一些领域预计将双击戴维斯。"殷宏斌表示,在2018年接近历史低点后,电脑、通信、电子和媒体行业的ROE中值出现逆转迹象,尽管过去10年出现了下降趋势。未来科技股的趋势不仅是预期的炒作,还反映出行业对实际表现支持的边际改善,以进一步改善估值,以实现业绩和估值双倍增长的正面反馈。


主要资金净流入159亿元。


当市场反弹时,也有积极流入的迹象。


据风电数据显示,十四号两市的主要资本流入为159.04亿元,结束了连续六个交易日的净流出。从板块角度看,中小板的主要资金净流入为43.79亿元,创业板的主要资本流入为28.6亿元,沪深300的主要资金净流入为94.75亿元。


据子行业数据显示,28个行业中有19个行业资金净流入为主,其中电子、有色金属、电器等行业主要资金净流入量最高,净流入分别为47.3亿元、26.57亿元和22.79亿元。电子、有色金属、电器等行业的资金净流入分别为47.3亿元、26.57亿元和22.79亿元,其中化工、医药、生物、纺织服装等9个行业的资金净流出分别为8.37亿元、4.5亿元、3.14亿元。


从个别股票的角度来看,资金的主要净流入并未反映出明显的偏好。据风电资料显示,十四号的资金净流入主要有宁德时代、赣丰李业、李训精密、紫金矿业、华天科技、五粮液、奥特佳、中信建设投资、招商银行、山东黄金等。主要资金净流入分别为9.05亿元、478亿元、4.55亿元、4.27亿元、4.01亿元、3.98亿元、3.76亿元、3.11亿元、3.1亿元和3.04亿元。主要资金净流入集中在科技、有色金属和金融领域。


与此同时,有大量资金从北方流入。据风电资料显示,十四号北方资金净流入142.29亿元,其中沪深通资金净流入四十七亿二千二百万元,深沪通资金净流入九十五亿七千万元。从十四号沪深通十大活跃股来看,宁德、贵州茅台市北资本净买盘超过11亿元,美的购进5.39亿元。此外,五粮液、东方玉红、华兰生物、李训精密、光环新网等深圳股票也被外资净买入。平安、中国国家旅行社和海螺水泥在北上的售价超过2亿元。


截至4月14日,风电数据显示,全年北面累计净流入121.77亿元。对于下一步的北上资本趋势,海通证券预计全年外资净流入约为3,000亿元,这种趋势可能更为平衡。


配置以内需为主


许多券商认为,从中长期来看,A股一直处于历史底部。然而,上市公司的短期业绩、第一季度经济数据和欧美疫情反复受到影响,指数区间震荡是主要操作形式。


艾健证券表示,经过第一季度的震荡调整,市场风险释放,复苏势头累积。由于海外疫情频发和市场动荡,A股也难以快速反弹,将主要是震荡复苏,投资者不应太激进。


值得注意的是,在最近的指数震荡时期,必须选择消费类股和科技类股表现出一种跌跌撞撞的现象,加大了投资者配置的难度。长江证券表示,必须选择消费类股和科技类股进行热差交易,估值子差已达到历史最高水平.在估值水平上,必须选择消费的绝对估值在历史上约为70%,并非没有上升空间,相对繁荣支撑了其估值溢价。在交易层面,必须选择消费相对于科技股受欢迎程度较高或更难以维持,短期部分受国内需求影响较小的技术或有复苏需求。从中期来看,由于相对繁荣程度较高,必须选择消费仍有可能保持较高的估值溢价。


长江证券认为,配置时,必须选择消费者估值虽然昂贵但合乎逻辑的平稳,但建议投资者保持配置。


国内需求品种,包括必须选择的消费,目前也被各大证券公司推荐。太平洋证券战略研究公司表示,目前国内需求的市场机会、配置以避免外部需求冲击板块,如食品和饮料、家用电器、汽车和其他消费白马股、建筑、机械、房地产领先者、银行、证券公司。此外,中期增长技术仍是2020年的主要配置线,重点是"新基础设施"由国内需求主导,如5G基础设施、电气设备和新能源车辆。




责任编辑:七七
分享到:
0
【慎重声明】凡本站未注明来源为"中华新闻网"的所有作品,均转载、编译或摘编自其它媒体,转载、编译或摘编的目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责。如因作品内容、版权和其他问题需要同本网联系的,请在30日内进行!